梧桐公会——思泰克:业绩高速增长 国产替代正

发布时间:2020-08-01 20:02

新三板思泰克(839448)投资要点:

公司简况:

厦门思泰克智能科技股份公司主要以电子装配行业制造和半导体制造中的三维无损光学软件检测系统软/硬件的开发、生产、销售及增值服务为主营。

公司成立于 2009 年, 现汇集有十余位海内外资深视觉软硬件开发人员, 不断推出满足市场要求的各类型三维焊膏检测设备。思泰克于 2010 年成功推出中国第一台 3D SPI;经过多年高速发展,目前思泰克已发展为全球知名的 3D SPI 品牌。 思泰克已推出全系列产品, 离线机有 T2010a、 T300、 T400; 在线机有 S8080、 S8030、Hero、 Ultra 多个系列单双轨机型, 还有 FPC、 LED、 1.2 米等多型行业专用机型。

思泰克产品广泛用于航空、 航天、 汽车电子、 智能手机、 平板电脑、 家电、 工业控制及 LED 等各个行业, 客户遍及全球。 思泰克以完整的产品线、 广泛的客户群、 出众的产品性能, 获得了众多客户的好评, 连续多年全国销量第一, 成为了当之无愧的中国 3D SPI 领导品牌。

公司竞争优势 :

1 客户基础优势

2 技术优势

3 产品优势

盈利预测:

预测公司 2018—2020 年收入分别为 1.67 亿元, 2.17 亿元以及2.72 亿元; 每股收益分别为 1.73 元, 2.16 元和 2.73 元, 综合估值情况我们评级为买入。

风险提示:

客户集中风险 ; 新技术和新产品开发风险。