行情转暖刺激股东高管套现 清仓减持频现A股市场

发布时间:2020-10-11 09:42

A股市场刚刚有所起色,不少上市公司重要股东或高管又起了落袋为安的心思,部分上市公司重要股东甚至祭出了清仓减持的大招,且减持时间掐得精准无比。

13家公司本月发布清仓减持公告

8月20日,双箭股份发布公告称,持有公司6.23%股份的股东泰达宏利价值成长定向增发202号资产管理计划,拟在本次减持计划公告之日起15个交易日后的6个月内通过集中竞价交易,及在本次减持计划公告之日起3个交易日后的6个月内通过大宗交易、协议转让及其他合法合规方式,合计减持所持有的全部双箭股份股票。

实际上,近期宣布将进行清仓式减持的A股上市公司并非只有双箭股份。据记者统计,8月份以来,已先后有柏堡龙、西菱动力、药明康德、圣邦股份、苏试试验、海波重科、科华控股等13家上市公司发布公告,宣布公司重要股东或高管计划卖出其持有的全部公司股票。按照相关计划拟定的减持股票数量上限以及相关个股周二的收盘价计算,其减持总规模高达18.22亿元,仅泰达宏利清仓减持双箭股份的交易规模就超过2亿元。

值得注意的是,在上述这些有清仓式减持安排的上市公司中,有相当部分公司的减持计划选择在公司股价处于相对高点时抛出。比如在双箭股份披露泰达宏利清仓减持公告前,其股价刚刚在最近6个交易日中从7.07元的谷底快速拔高至8.06元。深圳市平安置业投资有限公司在8月14日宣布清仓药明康德,而药明康德股价已在月内累计上涨约17.73%。

上市公司减持压力骤然攀升

除了上述宣布重要股东或高管将进行清仓式减持的上市公司外,还有部分上市公司重要股东或高管已开始减持套现。据记者统计,8月份以来,先后有205家上市公司宣布了重要股东或高管减持公司股票的公告,净减持总量高达16.66亿股,净减持金额约203.75亿元。其中,兴业银行在本月被天安保险等重要股东净减持了91.93亿元的公司股票;药明康德、闻泰科技、第一创业、华创阳安等另外31家上市公司在本月也都遭到重要股东或高管1亿元以上的净减持。

从相关公司发布的信息看,重要股东或高管减持公司股票的理由大致集中在三个方面:一是满足公司股东或高管的资金需求,比如柏宝龙、双箭股份;二是股东自身经营需要,比如嘉凯城;另有部分上市公司股东表示减持是为了降低股票质押率、化解股份质押风险,比如三夫户外。

海通证券投资顾问翁玉洋指出,近期A股上市公司重要股东或高管减持公司股票的节奏有所加快,减持力度也在提升,究其原因有三条:一是8月份以来A股市场整体表现趋好,不少个股股价已积累了不小的涨幅,此时减持可获得较为丰厚的收益;二是目前A股市场的交易热情较高,重要股东或高管此时减持可以较为便捷地完成交易;三是进入8月份中下旬后,上市公司中报发布进入密集期,越来越多上市公司完成了中报披露工作,相关上市公司不再受上市公司高级管理人员在财报公布前的30日内以及业绩预告、业绩快报公告前10日内,不得买卖本公司股票要求的限制。

部分个股减持风险需高度警惕

国元证券投资顾问孙舒锴表示,上市公司大股东或高管掌控着上市公司发展走向,套现意愿往往会被理解成为对企业前景看空。同时,公司股份被减持,表示资金从市场撤出,极易带来示范效应,有可能带来相关个股股价的短时闪崩。因此,投资者需对上市公司发布的减持计划予以重点关注。如果相关减持计划涉及的公司高管较多、减持的规模较大、计划减持价格明显低于目前二级市场的股价、减持行为集中在短时间(一般不超过3个月)内,那么投资者对于这类个股积极回避是上策。

翁玉洋表示,预计近期有三类减持股值得投资者警惕:一是减持方属于财务投资者,这类减持方通常都是采取清盘式减持,对股价冲击较大;二是减持方属于带有原始股东性质的高管,因为其持股成本较低,因此其减持套现的积极性最高;三是本身存在业绩欠佳、主营业务受挫等利空因素的解禁股,这类个股一旦解禁,其持股人会很快减持脱身离开。