投资理财平台:仅85只权益类基金看好后市 加仓

发布时间:2020-10-11 09:11


  投资理财平台:仅85只权益类基金看好后市 加仓超2成经历了前期的持续回调后,A股市场估值已明显回调。从刚刚披露的基金中报来看,不少一季度末轻仓的基金在二季度选择了大幅加仓。据记者统计,二季度主动管理的权益类基金共有85只加仓超过20%,其中8只加仓超过80%,业绩表现上,上述加仓基金8成跑赢沪深300指数(3317.857, -33.24, -0.99%)(3317.9728, -33.12, -0.99%),多只基金取得正收益。从加仓对象看,不仅消费板块获看好,农业、黄金、券商等今年以来较冷门的板块也是部分基金加仓的重点。

  农业等多个冷门板块获看好

  就主动管理的权益类基金来看,剔除年内新成立的基金,今年二季度末共有85只基金的股票仓位较一季度末提升了20%以上,其中5只基金的股票仓位由今年一季度末的不足7%升至了80%以上,最高达到92%以上,升幅均超过8成。从业绩表现看,今年以来截止8月29日,上述85只基金中,共有69只基金跑赢沪深300指数-15.98%的收益率。




  从加仓的方向看,多只基金独辟蹊径。例如,银华逆向投资在今年一季度末时股票仓位几乎为0,而到了二季度末仓位已火速升至84%左右。根据最新公布的中报,银华逆向投资在今年二季度买入持有15只个股,前十大重仓股海通证券(8.550, -0.03, -0.35%)、合盛硅业(58.840, -1.43,-2.37%)、东方财富(12.720, -0.13, -1.01%)、北大荒(9.900, 0.07,0.71%)、华英农业(5.830, -0.07, -1.19%)、海油工程(5.900, -0.18,-2.96%)、中海油服(10.260, -0.26, -2.47%)、海格通信(8.120, 0.07,0.87%)、华泰证券(15.300, 0.05, 0.33%)、湖南黄金(6.360, -0.03,-0.47%),此外,还配置了山东黄金(22.290, -0.15, -0.67%)、恒邦股份(8.720, -0.06, -0.68%)等黄金股。基金经理在中报中表示,六月底在市场风险已经得到大量释放之后加配了权益仓位,具体配置方向为未来空间较大的成长股、以及长期受益于金融整顿的券商等。WIND数据显示,今年以来截至8月29日,银华逆向投资净值上涨5.46%。

  广发睿毅领先在今年二季度加仓近5成,股票仓位由今年一季度末的31%升至二季度末的80%。具体持仓来看,其配置的个股包括百洋股份(9.850, -0.28, -2.76%)、益生股份(17.830, 0.09, 0.51%)、圣农发展(17.010, -0.34, -1.96%)、民和股份(13.310, -0.05, -0.37%)、四创电子(37.800, -1.18, -3.03%)、禾丰牧业(8.520, -0.11, -1.27%)、国瓷材料(19.500, -0.30, -1.52%)、飞凯材料(18.850, -0.23, -1.21%)、安正时尚(13.310, 0.09, 0.68%)、内蒙一机(13.250, -0.10, -0.75%),主要集中于农牧业、化学材料等领域,明显偏向于传统产业。此外,在隐形重仓股方面,则重仓了中航沈飞(36.010, -0.81, -2.20%)、中航机电(7.800, 0.10,1.30%)、吉祥航空(12.650, -0.45, -3.44%)、金圆股份(10.700, -0.31,-2.82%)等股票,重点持有了军工和航空股。

  基金经理在中报里表示,该基金重点投资了 A 股市场中周期企稳向好行业以及有可持续性成长行业里的优质公司,紧密跟踪和把握市场变化趋势,适度动态调整, 试图构建一个稳健向上的净值曲线。今年以来,广发睿益领先净值累计增长0.34%。

  消费仍然是加仓重点

  事实上,与上述基金相比,多只基金加仓的重点对象仍然是消费。例如,汇添富安鑫智选A在今年二季度末的股票仓位为31.47%,较一季度末提升了21%,不过可以看出,作为股票投资范围为0-95%的灵活配置型基金,该基金仍然保持较低的仓位,仅持有8只个股,包括格力电器(38.810,-1.79, -4.41%)、贵州茅台(660.120, -20.28, -2.98%)、上汽集团(29.090,0.47, 1.64%)、中国国旅(62.840, -1.96, -3.02%)、涪陵榨菜(24.450,-0.95, -3.74%)、云南白药(79.130, -0.99, -1.24%)、宋城演艺(22.590,-0.53, -2.29%)、口子窖(48.080, -1.13, -2.30%)。很明显,消费是该基金的重点加仓方向。

  对于加仓的理由,其基金经理表示,在经济增长压力日渐明显的情况下,货币政策 和监管尺度持续偏松的可能性较大,股市在上半年下跌之后,估值水平更为有利,尽管面临中美之间的博弈还会带来震荡,但在扩大内需、消费升级等的推动下,上市公司盈利仍会获得合理的增幅,股票下半年存在较好的机会。今年以来,汇添富安鑫智选A净值上涨1.2%。

  除此之外,南方优享分红和华泰柏瑞量化阿尔法在今年二季度也大举加仓,且截止今年二季度末,两只基金的资产规模分别达到40.52亿元和28.69亿元。可以看出,除了资产规模较小、调仓灵活的基金大幅加仓,这些资产规模较大的基金也有明显的抄底动作。

  南方优享分红今年二季度末的股票仓位为71%,较一季度末提升了30%以上。该基金重点加仓了伊利股份(23.970, -2.11, -8.09%)、贵州茅台、美的集团(40.850, -0.95, -2.27%)、芒果超媒(37.050, 0.14, 0.38%)、五粮液(61.900, -1.50, -2.37%)等股,其中,贵州茅台和五粮液在今年一季度末原本不在基金前十大重仓股里面,到二季度末已经分别持有49万股和200万股,位列第3和第9大重仓股,此外,该基金今年一季度末持有芒果超媒185万股,二季度末已升至413万股。

  而华泰柏瑞量化阿尔法在今年二季度的股票仓位为89%,较一季度末提升了58%以上。由于该基金采用量化投资,且持股方面权重差距不大,而一季度持仓数据不全面,因此难以判断该基金的加仓方向,但从前10大重仓股的变化来看,基建和白酒有可能是该基金二季度加仓较多的板块。

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