太平洋证券:春季躁动或提前 Q1中枢有望上移f

发布时间:2020-03-17 23:07

太平洋证券指出,春季躁动或提前,Q1中枢有望上移,布局金融/周期/成长。前期市场完全按我们预判方向进行,新能源及竣工链获得最大超额收益。一季度,经济将进入主动补库存周期,叠加PPI-CPI双升,金融(受益通胀的银行/保险)有望带领指数中枢突破,竣工链景气确认可维持至明年四季度,棚改与基建均有望超预期,维持竣工链(机械-建材-基本金属)、新能源(锂电设备)的配置,关注金融松绑下地产及地产开工链行业预期修复的可持续性,等待半导体板块回调后的绝佳买入机会。大类资产上,一季度商品(工业品与农业品)>权益>贵金属>债>现金。

配置策略精选:元隆雅图、万科A、天康生物、华帝股份、三一重工、宋城演艺、楚江新材、恩捷股份、中信证券、鼎龙股份、震安科技。


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